Anthony SALA, conseiller en gestion de patrimoine spécialisé pour les non-résidents nous propose une chronique patrimoniale sur les SCPI ce mois-ci. Voici la première partie !
Les SCPI, ou sociétés civiles de placement immobilier, sont des véhicules de placement collectif qui permettent aux investisseurs de collecter des fonds pour acquérir et gérer un patrimoine immobilier destiné à la location.
Dans cet article, nous allons explorer les avantages de l’investissement dans les SCPI pour les non-résidents, qui offrent une stabilité, une sécurité et un rendement intéressant. Avec moins de tracas sur la gestion qu’un bien immobilier traditionnel et moins de volatilité que les marchés financiers.
Nous examinerons également comment investir pour les non-résidents dans les SCPI françaises ou internationales et comment créer un portefeuille attractif et diversifié, les risques inhérents aux SCPI, puis expliquerons les règles fiscales qui peuvent varier selon le pays où sont implantés les biens de la SCPI.
Qu’est-ce qu’une SCPI ?
Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est une forme de placement collectif qui permet à plusieurs investisseurs d’acquérir et de gérer un patrimoine immobilier destiné à la location. Elle est considérée comme un produit financier et est communément appelée « Pierre-Papier ». Il s’agit d’un véhicule d’investissement immobilier non coté dont le but principal est d’acquérir et de gérer des actifs immobiliers de toutes sortes.
La SCPI est une société qui investit dans un parc immobilier, ce qui permet à l’investisseur de générer des revenus locatifs complémentaires sans contrainte de gestion, en profitant de l’avantage de diversification de gestion experte en termes d’immobilier. En souscrivant, l’épargnant devient associé de la SCPI, propriétaire d’une quote-part d’un patrimoine immobilier composé, selon la stratégie de chaque SCPI, de bureaux, de commerces, de locaux professionnels, etc.
Il existe actuellement plus de 190 SCPI sur le marché, qui permettent aux investisseurs, personnes physiques ou morales, d’investir dans l’immobilier locatif dans un cadre collectif et mutualisé sur un parc immobilier diversifié.
En somme, une SCPI est une société d’investissement immobilier qui collecte des fonds apportés par des investisseurs particuliers dans le but de développer et de gérer un portefeuille immobilier destiné à la location.
Les SCPI sont considérées comme un investissement rentable, stable et durable pour les investisseurs, qui souhaitent diversifier leur portefeuille et bénéficier de revenus réguliers sans avoir à gérer eux-mêmes les biens immobiliers. La gestion administrative, des locataires, les travaux de rénovation, le paiement des impôts locaux… relève de la responsabilité de chaque société et pas des investisseurs ! Très intéressant pour un non-résident, qui n’a pas à se soucier d’un éventuel contact avec son locataire, dans un bien situé à des centaines de kilomètres, pour replacer une chaudière ou un volet défectueux…
Comment investir dans les SCPI quand on est non-résident ?
Pour investir dans une SCPI en tant que non-résident, il est important de prendre en compte certains éléments :
- Le choix des secteurs économiques est important : bureaux, centre commerciaux, commerces de proximité, santé, logistique, éducation… Il faut choisir le secteur d’activité en fonction de la zone géographique et du pays dans lequel la SCPI acquiert ses biens.
- Certaines SCPI sont diversifiées (plusieurs secteurs d’activités) et d’autres spécialisées. Certaines sont présentes sur un seul pays, d’autres dans plusieurs. Cela a un impact sur le rendement et sur la fiscalité à payer. Il convient de vérifier si la SCPI choisie correspond aux attentes de l’investisseur et aux besoins du marché.
- Pour investir dans une SCPI, il est possible de souscrire directement sur des plateformes internet. Il faut toutefois se méfier, les plateformes proposent une liste de SCPI et c’est à l’investisseur de choisir. Attention aux erreurs de choix ! Par ailleurs, lors d’une souscription en ligne, la fiscalité applicable est rarement expliquée. Attention donc à la fiscalité, qui diffère en fonction de votre pays de résidence ! Pour éviter toutes mauvaises surprises, il suffit de contacter un gestionnaire de patrimoine spécialisé dans la clientèle non-résidente, qui vous expliquera votre fiscalité, vous conseillera et accompagnera dans toutes les démarches. La souscription est réalisée en dématérialisée.
- Un non-résident peut contracter un emprunt dans l’optique d’un investissement en SCPI, mais les critères d’octroi sont plus contraignants. En effet, de nouveaux paramètres sont analysés par la banque, comme le pays de résidence, le siège social de l’employeur, la nationalité de l’emprunteur, etc.